美國最大退休金Calpers上年度虧損2.4%

美國最大退休金基金加州公務員退休基金（Calpers）表示，今年度(2008)年上半年虧損2.4%，其股票部位之投資組合則慘賠10.5%(上次虧損年度為2002年的5.9%)，截至7月16日為止，Calpers資產價值為美元2,302萬元。

Calpers 投資首席Anne Stausboll表示：「投資者在過去一年要獲得正報酬是很困難的，不過我們在其他投資工具上有已實現之收益；我們在固定收益投資上及抗通膨之資產(如商品等)上均有正的報酬，我們在去年秋天減碼上市公司股票，亦有助於報酬率的負面衝擊。另外股市終究會反彈，未來還是會投入公開市場，目前我們將重新佈局，加碼國際市場，並修改外部經理人計劃，以提高報酬率」

以2008年3月底資料計算，股票投資組合下跌11%，私募股權股票卻上漲19.6%，與通貨膨脹有關資產上漲22.9%，債券投資組合上漲7.7%，基礎建設上漲8.1%。另外，該基金非美國股票下跌5.8%，而在美國的股票下跌13.4%。

上年度標準普爾500指數重挫15%，道瓊工業平均指數大跌16%，美國以外的MSCI世界指數也下滑9.7%。

Calpers說，該基金平均年獲利須達7.75%，才能確保州政府不必再出資補貼；過去5年來每年平均獲利超過11.4%。但今年初執行長、投資長，以及全球股票部主管相繼求去，跳槽至私人企業。

去年Calpers董事會首次同意Calpers投資商品，並允許基金經理人對美股採取空頭部位，以及進軍印度或中國等新興經濟體的股市，或加碼私募基金。

相關新聞連結：
經濟日報97.07.21 http://udn.com/NEWS/FINANCE/FIN5/4434751.shtml
及國外報導 97.07.18 http://news.yahoo.com/s/nm/20080718/bs_nm/calpers_loss_dc_3