人生不同階段之資產配置

良好的資產配置，是提高報酬率的最佳方法，人生不同階段，風險之承受度及參考投資組合也有所不同，才能達成期待中的退休生活。以下謹依目前市場狀況列出不同人生階段的退休規劃：

更新資料日期：99.12.31

年齡	風險承受度	投資方式	資產配置	參考投資標的
青年期 20歲	最高	定期不定額*	80%風險性資產 20%定存、債券	價值型股票 新興市場(具人口紅利)股票基金(主動型) 高收益債+新興市場債(主動型) 遞延年金險
壯年期 30歲	高	定期不定額	70%風險性資產 30%定存、債券	價值型股票 新興市場(具人口紅利)股債基金(主動型)+全球股票基金 高收益債+新興市場債+公司債基金(主動型) 年金險、養老險
中年期 40歲	中	定期不定額	60%風險性資產 40%定存、債券	高股息股票 全球股票基金(被動型) 公司債基金(主動型) 年金險、變額萬能壽險、養老險
屆退休期 50歲	低	定期不定額	50%風險性資產 50%定存、債券	高股息股票 全球股票基金(被動型) 全球債券基金(主動型) 即期年金險(躉繳)

註1：「定期不定額」建議採用Value Averaging方法進行投資

991227 Global Market

• Review Market Data: 今年股票市場以美國股市表現最好，尤其是小型股的表現亮麗，表現最差的是日本市場；債券市場則以亞洲高收益債、新興市場債券表現較佳，歐洲相關公債則表現最差；至於匯市表現則以日圓、澳幣表現最為出色，歐元表現最為弱勢。簡言之，凡與歐洲有關市場表示均不佳。
• 全球總經
  (1)美國：經濟數據普遍改善，但多數低於市場預期。尤其在新屋銷售部分持續低檔徘徊。(註：符合魯比尼認為美房市有二次衰退之虞)
  (2)歐元區：德國銀行放款意願已達金融風暴之前水準，至於歐豬四國與德國公債利差、CDS仍舊偏高。
  (3)中國：因通膨壓力持續緊縮，12/26出乎市場預期，升息一碼。
  (4)台灣：99年11月外銷訂單金額創下歷史次高。