立法院對證券投資分析人員考試決議

立法院第7屆第2會期財政委員會第9次全體委員會議議事錄
時　　間　中華民國97年10月22日(星期三)上午9時至12時06分
中華民國97年10月23日(星期四)上午9時1分至15時06分
地　　點　本院群賢樓101會議室
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第11項 金融監督管理委員會1億5,561萬6,000元，照列。
第1目 一般行政1億4,142萬5,000元，照列。
第2目 金融監理1,279萬1,000元，照列。
第3目 第一預備金140萬元，照列。
本項通過決議17項：
11.金管會自定規定，辦理證券投資分析人員考試，有逾越母法之嫌，並切割憲法所賦予考試院之考試權，建請金管會主動與考試院協調研議，於一年內將證券投資分析師納入考試院專門職業及技術人員考試。
提案人：羅淑蕾 林德福 黃偉哲 潘維剛
盧秀燕 賴士葆 陳 杰 羅明才
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網站連結：http://www.ly.gov.tw/ly/pda/global/download.jsp?UploadPath=01_introduce/0105_comm/comm_20/file/&FileName=200810301650572.doc

考上證券分析師之心得(4)—資料收集篇

參加考試最重要的就是搜集考古題的資料，這項工作可以幫助考生分析考型及知道重點在哪邊。

目前網路上可以找到證券分析師考古題的網站及討論區如下：

• 證券暨期貨發展基金會：每次考試後四天會公佈考題與正確解答下載，不過只提供最近二次考題下載。
• 聯合人力網金融圈： 從93年第三季之後提供選擇題之解答(可惜的是沒有提供問答題題目)。此外，設有回應文章的功能，可供考生討論交換意見。
• 金證照：裡面有93年第三季、第四季、94年第一季考題之選擇題(從聯合人力網COPY過來)，94年第二季則是提供證基會公佈之考題與解答檔案。金證照也設有討論區供考生討論，但是需要註冊之後才能留言，較為不便。
• 來勝金融證照考試網：提供較早期的考古題，範圍為89年到93年第一季的考題。網址比較難找到，連結為：http://www.get.com.tw/getroot/exam/stock/index.htm#1

為了準備分析師之投資學考試，將所有找的到的考題轉成Word檔案，然後再把題目分章彙總，尤其是問答題部份，後來發現，問答題重複出現機率超低。結論就是：考古題之問答題可以不用看，節省唸書的時間。

考上證券分析師之心得(3)—對證基會建議

• 考試解答非要拖個4天才公告嗎？考完試的次日上午就可公告吧!!這樣放榜的時間也可以提早4天.....眼尖考生都已經發現，聯合人力網公佈的解答都會比證基會早2天，考生留言討論後，修正後答案往往都與證基會公佈答案相同，不免讓人產生一些不必要的疑慮。
• 考試難易度應有標準：好幾次投資學考題難易差異過大，出的問答題目根本是超級冷門的題目，根本不會出現在投資學教科書(包括證基會的教科書)中。這種感覺，就像是參加會計學考試，出的題目是高級會計學的題目；或者是參加高中聯考，考的是大學聯考題目。類似這種考法，舉例來說，從各銀行出版的專題研究、券商如寶來新金融月刊隨便找幾題題目來考，應該全台沒有多少人能回答的出來。
• 答案應儘量避免修正：證基會原先公佈之答案如果修正，造成考生原先回答對的問題變成錯誤，這種情形申訴已經來不及(不過時間上已超過簡章上期限)，這樣可能損及原先答對人的權益(因為每個答案，每個人都會有不同看法的角度，但是可能都是正確答案)!!
• 考試題目及成績應避免爭議性：有次考試，總共修改了五題解答，表示出題老師選擇題只考了60分（還不包括一些極有爭議性的題目）。加上問答題所給的分數，更是讓人驚訝到不行，竟然一堆人抱蛋，似乎有點太超過。
• 收費制度合理性：每次考試報名費$1,250，加考$3,000，如果你只剩一科沒過，對不起，也是要繳一樣的錢。連最後申請換個證照也要收費，會不會太超過。

考上證券分析師之心得(2)—取得資格篇

從事證券工作的人，總是希望取得一些資格，當然取得特許財務分析師(Chartered Financial Analyst，簡稱CFA)最好，不過相較國內等級最高之證券分析師(CSIA)的難度，只要花一點精神取得證券分析師(CSIA)似乎容易的多。

「證券分析師」是一般坊間的說法，係因為在台灣受限於法令的問題，只好將其名為「證券投資分析人員」，英文翻譯則稱為Certified Securities Investment Analyst (CSIA)

以下簡要說明取得證券分析師(CSIA)證照的好處 (雖然基金經理人的操盤績效，不必然與取得證照有關係)

• 符合法令規定(註)
  證券投資信託事業之董事長、總經理、副總經理、協理、經理、基金經理人等人員應取得證券分析人員資格 (詳證券投資信託事業負責人與業務人員管理規則)
  證券投資顧問事業之董事長、總經理、部門主管及分支機構經理人、證券投資分析等人員應取得證券分析人員資格 (詳證券投資顧問事業負責人與業務人員管理規則)
  因此，取得證券分析人員資格後才可以：電視解盤、接受媒體訪問
• 專業能力受到認可
  取得證券分析師(CSIA)後，可以出具「證券分析專家意見」，也具備證券投資分析師及基金經理人的最基本條件。在財富管理專業上，也會較受到客戶信賴，未來從事基金管理、投信投顧、證券投資及財富管理工作上也會較受青睞。
• 取得其他金融證照的捷徑
  只要取得證券分析師(CSIA)，理財規劃顧問師(CFP)六科中可抵免五科，只需考過一科即可拿到CFP證照，可節省上課時數200小時，並節省學費及考試費用新台幣8~9萬元左右。
  另外取得證券分析師(CSIA)，亦可直接參與「國際投資分析師(CIIA)」之進階測驗(Final Exam)，如能通過測驗並符合認證條件者，即可取得CIIA證照。
  
  註：法令規定之相關說明
  「93年11月1日後，無線、有線等衛星廣播電視財經頻道業者如從事股市分析解盤節目，係於公開場所對不特定人提供證券投資分析之意見或推介建議，已屬證券投資信託及顧問法第四條規定證券投資顧問之業務；依證券投資信託及顧問法第六十三條規定，證券投資顧問事業應經主管機關許可，並核發營業執照後，始得營業。而證券投資顧問事業於傳播媒體從事證券投資分析之人員，亦應依證券投資顧問事業負責人與業務人員管理規則第六條規定，向同業公會辦理登錄，非經登錄，不得執行業務。而股市節目主持人，如其主持之內容符合在傳播媒體公開從事證券投資分析節目之主講人及受訪人之情事，包括接受新聞媒體之連線或現場訪問或電話call in 節目之主持人受訪人亦應依前揭規定辦理」

考上證券分析師之心得(1)—總論

好開心喔，拿到證券分析師的證照了，似乎有點得來不易的感覺，呵呵！
總括而言：分析師要考上，多考幾次一定會過，因為每次考試的各科目難易差異甚大，只要那次考試稍微簡單點，就有機會考過。舉例來說，上次我投資學分數50多分，這次卻高達80多分(註：二次出自題庫的分數都能拿滿分，不過前次計算題0分；這次將近滿分)，所以囉，運氣成分也有點重要(就是要燒好香啦)。

至於需不需要去補習，這是見仁見智的問題；補習班當然可以把資料整理的很齊全，但是我每一科目只找一本教科書，加上反覆練習600題的題庫，在平常上班忙碌，沒有太多時間唸書情況下，似乎已經很足夠。

此外，每年第二季、第三季之加考是否要考，就如同我上面說的，因為每隔幾次考題就會簡單一點，一旦錯過可能就要多考好幾次，不如多貢獻點錢給證基會，以免錯過天載難逢的機會……。